運転資金とは？設備資金と違いや不足する原因、解消する方法を解説

企業が事業をおこなうためには、ヒト・モノ・カネといった経営資源が必要不可欠ですが、そのなかでも特に「運転資金」は中小企業の経営において非常に重要な役割を果たします。運転資金は、事業活動をスムーズに進めるために必要な資金であり、売上や利益があるからといって必ずしも現金が十分に手元にあるわけではないため、その管理には細心の注意が求められます。例えば、仕入れ先への支払いや従業員の給与など、日々の事業運営には即座に現金が必要となる場面が多いです。したがって、運転資金が不足してしまうと、たとえ事業が順調であっても、黒字倒産というリスクを抱えることになります。
運転資金と設備資金は似て非なるものであり、両者の違いを理解することも経営者にとって重要です。運転資金は、事業を運営するために必要な「日常的な資金」であり、具体的には仕入れ資金や売掛金の回収にかかる資金、従業員の給与、光熱費などが該当します。一方、設備資金は、新しい機械や設備の導入、オフィスや工場の改装、土地・建物の購入など、事業の成長に必要な「長期的な投資資金」を指します。これらを混同せずに、運転資金と設備資金をそれぞれ適切に管理することが経営の安定には欠かせません。
また、運転資金が不足する原因はいくつか考えられます。まず、売上があっても、取引先への支払いサイトが長いため、現金が手元に残らないというケースが挙げられます。特に中小企業においては、資金繰りが不安定になりがちで、十分な売上があっても支払いのタイミングが合わないことで資金不足に陥ることが多いです。加えて、過剰な在庫の管理や、予期しない支出（例えば設備の故障など）も運転資金を圧迫する要因になります。
運転資金が不足する状況においては、資金繰りの改善策を講じる必要があります。そのための目安としては、月々の支払いに対して3ヶ月以上の運転資金を確保しておくことが一般的です。これにより、急な支出が発生した場合でも、事業が滞ることなく継続することができます。
さらに、運転資金の確保方法として、担保を使った資金調達や創業支援制度の利用が考えられます。担保を提供することで、金融機関からの融資を受けやすくなります。特に不安定な経営状況の企業にとっては、担保を提供することで融資の審査が通りやすくなるため、資金繰りの改善が期待できます。また、創業期や事業の再生を目指す中小企業には、各種政府支援制度や補助金が利用可能です。これらの制度は、低金利で融資を受けられるほか、返済期間の延長や利子補助などもあるため、事業を安定させるためには積極的に活用することをお勧めします。
以上のように、運転資金の管理は企業経営において最も基本的かつ重要な部分の一つです。資金繰りが厳しいと感じる経営者は、まずは運転資金の状況を正確に把握し、その上で適切な方法で資金を確保することが、事業を継続的に発展させるための鍵となります。

運転資金とは？

運転資金とは、企業が事業をおこなうために必要な資金を指します。事業運営においては、材料費や人件費、家賃といった費用が発生しますが、これらの費用はどれも経営を継続するためには欠かせない重要な支出となります。つまり、企業が日々の事業活動をおこなうために必要な資金全般を総称して「運転資金」と呼びます。これらの資金は、事業を順調に進めるために確実に必要なものであり、経営基盤を支える柱となります。
もし運転資金が不足してしまうと、仕入れができなかったり、従業員の人件費や光熱費、さらには家賃の支払いが滞ったりと、経営が立ち行かなくなるリスクが高まります。特に中小企業においては、このような事態に陥ると経営の継続が困難になる可能性があるため、運転資金の適切な管理が非常に重要です。資金が不足していると、事業運営に支障をきたし、最終的には企業の存続自体が危ぶまれる事態にもつながりかねません。したがって、運転資金は企業経営において、日々の事業活動を支えるために欠かせないものであり、その確保には十分な配慮が必要です。
また、運転資金と似たような言葉に「設備資金」がありますが、運転資金とはその性質が大きく異なります。運転資金は、日常的な事業運営に必要な資金であり、通常は短期間で回収されることを前提としています。一方、設備資金は、企業が事業の成長や拡大を目指して投資するための資金であり、例えば新しい機械や設備の導入、あるいは事業用の不動産の購入など、大きな投資が必要になる場面で使われます。設備資金は、運転資金と異なり、長期的な価値の創出を目的とする資金であり、返済には長期間を要することが一般的です。
運転資金と設備資金は、どちらも企業経営において重要な役割を果たすものですが、その用途や資金の性質は異なるため、両者を混同しないようにすることが大切です。企業は、運転資金を確保することで日々の事業活動を円滑に進めることができ、設備資金を適切に活用することで、将来的な成長や競争力の強化につなげることができます。
それでは、運転資金と設備資金の違いを見てみましょう。

運転資金と設備資金の違い

設備資金とは、事業をおこなううえで必要になる設備や機器を購入するための資金で運転資金とは異なります。
たとえば、以下のようなものは設備資金に当てはまります。

• 製造設備や工場、土地
• 新しい製造機器の導入
• 車両
• 不動産
• パソコンやOA機器の導入費
• WebサイトやECサイトの構築費用

運転資金とは、企業が日常的な事業活動を継続的に行っていくうえで必要となる資金のことで、たとえば商品の仕入れ代金や人件費、家賃、光熱費といった、日々発生する支払いに充てられる費用を指します。一方で、設備資金とは、工場や機械設備、車両、建物、IT機器などの長期的に使用する資産を購入するために必要となる資金のことであり、会計上は企業の固定資産として計上される点が特徴です。
このように、設備資金は企業の成長や拡大、業務効率化のために一時的に発生する投資的な支出であり、毎年継続的に発生するものではないため、日常の運営に使われる運転資金とは明確に区別されています。特に決算書を作成する際や、金融機関から融資を受ける際には、両者の性質の違いを理解したうえで、それぞれの資金が何に使われるのかを正確に説明できるようにしておくことが求められます。
したがって、企業経営者や財務担当者は、運転資金と設備資金の違いを正しく理解し、資金計画や資金調達において適切に使い分けることが非常に重要です。

運転資金の固定費・変動費について

運転資金には、大きくわけて固定費と変動費があります。
それでは、双方の違いを見ていきましょう。

運転資金の固定費とは

運転資金の固定費とは、売上高の増減に関係なく、一定にかかる費用です。
固定費に含まれるものには、以下があります。

• 従業員の給与
• 家賃
• 管理費
• 広告宣伝費
• 保険料
• 減価償却費

固定費とは、「固定」という言葉から金額が全く変動しないように思われがちですが、実際には必ずしも金額が一定に固定されているわけではありません。固定費とは、売上高や生産量などの事業活動の規模に直接比例せず、事業を継続していくうえで、一定の期間ごとに必ず発生する支出のことを指します。つまり、売上が増えようが減ろうが、事業を行っている限り必ずかかる費用ということです。
具体的には、事務所や工場の賃料、リース料、保険料、減価償却費などがこれに該当し、たとえ多少金額に変動があったとしても、毎月または毎年ある程度一定の水準で発生し続ける費用は、一般的に固定費として分類されます。このように、固定費とは「変動しない」ことが本質ではなく、「事業活動の増減にかかわらず定期的に発生する」という性質が重要なのです。
また、固定費と変動費を区別する際に混同しやすいものとして「人件費」があります。人件費の中でも、基本給や役員報酬など、毎月定額で支払われる部分については固定費とみなされることが多いですが、逆に残業手当や出来高によって変わる歩合給、アルバイトの時間給などは、業務量や稼働時間に応じて増減するため、変動費として扱われます。このように、給与のすべてが固定費であるとは限らず、内容によって固定費と変動費に分けて考える必要がある点も、正しく理解しておくことが大切です。
企業の経営判断や予算管理、損益分岐点の分析などを行ううえでは、この固定費と変動費の違いを明確に区別することが非常に重要なポイントとなります。

運転資金の変動費とは

運転資金の変動費とは、売上の増減によって変化する費用です。
変動費に含まれるものには、以下があります。

• 仕入れ費
• 材料費
• 消耗品費
• 出来高制の賃金
• 外注費
• 運搬費

売上が増えると、より多くの商品やサービスを提供する必要があるため、仕入れ費や外注費が増えます。
よって、売上高が上がれば増え、下がれば減る費用が変動費です。

運転資金は4種類

運転資金には、以下4つの種類あります。

1. 経常運転資金
2. 減少運転資金
3. 増加運転資金
4. 季節運転資金

それでは、各運転資金の特徴を解説します。

経常運転資金

経常運転資金とは、企業がその本業となる事業活動を継続的かつ安定的に運営していくために、日常的に必要とされる資金のことを指します。この経常運転資金は、企業が日々行う取引や業務を円滑に進めていくうえで欠かすことのできない資金であり、企業活動の“血流”とも言える非常に重要な存在です。企業が安定した経営を維持していくためには、この資金を常に一定の水準で確保しておくことが求められます。
具体的な支出内容としては、商品の仕入れにかかる費用、従業員に支払う給与や賞与といった人件費、事務所や店舗の家賃、電気・ガス・水道といった光熱費、さらにはコピー用紙や文房具などの消耗品費など、日々の事業活動を支えるために継続的に発生する費用が経常運転資金に含まれます。これらの支出は、売上の有無にかかわらず一定の間隔で発生するため、企業のキャッシュフロー管理においても特に注意が必要です。
なお、「運転資金」という用語は非常に広く使われていますが、一般的なビジネスシーンにおいては、この「経常運転資金」を指しているケースがほとんどです。つまり、日常の業務を支えるための基本的な流動資産として認識されており、企業がスムーズに活動を継続するためには、これらの資金が不足することのないよう、適切に管理されていることが重要です。
仮にこの経常運転資金が不足してしまうと、仕入れが滞ることで商品や原材料が確保できなくなったり、従業員への給与や外部業者への支払いが遅延したりと、企業の信用にも関わる深刻な問題へと発展する可能性があります。また、運転資金不足が続くと、資金繰りの悪化から倒産リスクにまでつながる恐れもあります。
したがって、経常運転資金の適切な確保と綿密な資金管理は、企業の安定した経営基盤を維持するうえで極めて重要な経営課題の一つであると言えるでしょう。

減少運転資金

減少運転資金とは、企業が事業規模を縮小する際に必要となる、特別な性質を持つ運転資金のことを指します。通常、運転資金は事業の継続や拡大を支えるために使用されるものですが、減少運転資金はその逆で、経営環境の悪化などにより事業の一部を縮小・整理する過程で発生する費用に充てられます。つまり、売上が減少し経営が苦しくなった企業が、支出を見直して経費削減を行い、経営を立て直すために必要な資金であるといえます。
たとえば、売上高が落ち込んでも、事業運営に必要な固定費――たとえば従業員の人件費やオフィス・店舗などの家賃、通信費、保守契約など――はすぐには減少せず、一定額が継続して発生します。また、売上に見合わない量の仕入れが行われていた場合、過剰在庫が発生し、資金繰りをさらに圧迫することにもつながります。このような状況下で、無駄な経費を削減し、事業規模を適正化するためのコストが、まさに減少運転資金に該当します。
たとえば、不要となった設備の撤去費用、店舗の閉鎖に伴う原状回復費、人員削減にかかる退職金や補償、在庫処分による損失などがこれに含まれます。これらの支出は、経費削減を図るための一時的な支出でありながら、事業再建のためには避けて通れない投資的な意味合いを持ちます。
経営が苦しい企業にとっては、この減少運転資金を活用して、一時的にキャッシュフローを回しながら、収益性の低い事業の見直しや構造改革を行い、売上の回復や経費の圧縮といった具体的な改善策を講じる必要があります。逆に、この減少運転資金が底をついてしまうと、事業の立て直しが困難になり、資金不足によってさらに経営状態が悪化する、いわゆる“負のスパイラル”に陥る危険性もあります。
そのため、経営再建を図る際には、できるだけ早期に減少運転資金を確保し、適切なタイミングで事業のスリム化を実施しなければなりません。減少運転資金の使い方は、企業の命運を分ける非常に重要な経営判断となるのです。

増加運転資金

増加運転資金とは、企業が事業を拡大し、売上を伸ばしていく過程で新たに必要となる運転資金のことを指します。企業が順調に成長し、売上が増加していくということは、それに伴って取引先の数が増えたり、取り扱う商品やサービスの種類・量が増加したり、さらにはそれを支えるために必要な人員――つまり従業員の数が増えることを意味します。こうした事業規模の拡大に応じて、企業はより多くの資金を用意しなければなりません。
しかし、売上が増えるからといって、それに伴う資金が自動的に企業に入ってくるわけではありません。実際には、売上が立つ前に商品の仕入れ費用や製造コスト、従業員への給与、人件費、流通コスト、設備の増強費用など、先行的に資金が必要になるケースが大半です。こうした事業拡大にともなって増加する各種支出に対応するための資金こそが、「増加運転資金」と呼ばれるものです。
たとえば、新規の大口取引先との契約を獲得した場合、その納品に間に合わせるためには、通常以上の原材料や商品を仕入れる必要が出てきます。また、受注量の増加に対応するためにアルバイトや派遣社員を増やしたり、新たなスタッフを採用することもあるでしょう。こうした費用はすべて、売上が実際に入金されるよりも前に発生するため、資金繰りにおいては大きな負担となるのです。
このように、企業が成長段階にあるときほど、資金ニーズは急激に高まります。ところが、増加運転資金を十分に確保できていない場合、帳簿上では利益が出ているにもかかわらず、手元に現金が足りないという「黒字倒産」に陥るリスクが発生します。これは、売上高が順調に推移しているにもかかわらず、支払いに必要な資金が不足し、資金繰りが行き詰まってしまうという非常に危険な状況です。
したがって、企業が事業拡大を目指す際には、売上の増加だけでなく、それに必要な増加運転資金の確保にも十分な注意と準備が必要です。金融機関からの借入、内部留保の活用、投資家からの資金調達など、さまざまな方法で資金調達計画を立て、成長のスピードに合わせて柔軟かつ的確に資金を用意することが、健全な経営を維持するうえで非常に重要となります。

季節運転資金

季節運転資金とは、企業が事業を行う中で、特定の時期や季節ごとに一時的に発生する資金ニーズに対応するために必要となる運転資金のことを指します。これは、年間を通じて継続的に発生する経常的な支出とは異なり、季節性や時期的な要因によって一時的に発生するものであるため、その特徴を正しく理解し、計画的に資金を準備しておく必要があります。
たとえば、年に2回支給されることが一般的な従業員の賞与（ボーナス）は、毎月の人件費とは別に、夏季や冬季といった特定の時期にまとまった金額が必要となるため、季節運転資金に該当します。また、扇風機やエアコン、暖房器具などの季節商品を取り扱う企業では、シーズン到来前に十分な在庫を確保するために、多くの商品を事前に仕入れておく必要があり、この仕入れにかかる費用も季節運転資金として分類されます。
このように、季節運転資金は売上の変動や商品需要のピークに備えて発生するものであり、業種やビジネスモデルによって必要なタイミングや金額が大きく異なります。たとえば、小売業や観光業、アパレル業界など、季節性の影響を大きく受ける業種では、特定の時期に売上が集中する傾向があるため、その前段階での仕入れや準備のために、相応の資金を確保しておかなければ、販売機会を逃したり、業務に支障をきたすリスクが生じます。
さらに、季節運転資金は原則として毎年決まった時期に繰り返し発生することが多いため、企業としては予測可能な支出として、あらかじめ資金繰りの計画に組み込んでおくことが重要です。十分な資金準備がなされていない場合、資金不足により賞与の支払いが遅延したり、仕入れが間に合わなかったりと、企業の信用や収益に悪影響を及ぼす可能性もあります。
そのため、財務担当者や経営者は、年間の資金計画を立てる際に、季節運転資金の発生時期とその必要額を正確に見積もり、資金調達手段の検討や資金の積立てなど、十分な準備を行うことが健全な経営のためには欠かせません。

運転資金が不足する4つの原因

運転資金が不足すると、資金ショートに陥ってしまいます。
企業が資金ショートと陥る場合、自社内に問題がある可能性が高いといえるでしょう。
よって、自社で運転資金が不足しないような仕組みを構築できれば、資金ショートに陥る可能性を減らせます。
それでは、運転資金が不足する4つの原因を見てみましょう。

原因1.売上が変動した

売上が急激に変動した場合、運転資金が不足する可能性があります。
売上の増加は、仕入れる材料や従業員を増やすことを意味しているため、その分の運転資金が必要です。
日本では、一般的に信用取引をおこなっているため、帳簿では黒字であっても、手元の資金は不足してしまいます。
したがって、商品やサービスは売れていても、手元資金が不足すると黒字倒産に陥ってしまうのです。

原因2.収支を把握していない

会社の収支をきちんと把握していなければ、運転資金不足になる恐れがあります。
収支を把握するためにも、資金繰り表の作成・活用がおすすめです。
資金繰り表とは、会社の現金収支をまとめた表を指し、現金の流れを可視化できます。
資金繰り表はエクセルで簡単に作成でき、テンプレートはインターネットで検索すれば見つかるでしょう。
運転資金を不足させないためにも、経営者自身が現金の流れをしっかりと把握する必要があります。

原因3.在庫管理ができていない

在庫管理ができていない場合も、運転資金が不足する可能性があります。
在庫は、いくら抱えていても売れなければ利益になりません。
つまり、抱えている在庫の数や量が多いほど、会社の経営を苦しめているといえます。
事業が順調に進んでおり、商品の売れ行きがいい場合には、多少の在庫を抱えても問題ありませんが、在庫の抱えすぎには注意が必要です。
在庫が過剰にある場合には、セールをおこなうなどして、早めに売り切るようにしましょう。

原因4.売掛債権を抱えすぎている

売上はあるものの、入金までに時間がかかってしまう場合、資金繰りが悪化する可能性があります。
特に、支払い条件を売掛先に任せている場合や、請求をし忘れた場合は、一度すべての売掛債権を見直すべきです。
売掛先の支払い遅延がある場合にも、支払われるまでどのくらいかかるのか確認してみましょう。
いくら商品やサービスが売れていても、入金サイトが長いほど、経営は安定しにくいため注意してください。

運転資金の不足を解消する3つの方法

事業拡大や開業時には、自社資金だけでなく外部から運転資金を調達した方が、よりスムーズに進む場合があります。
そこで、運転資金を確保できる3つの方法を見てみましょう。

融資

融資を受けられる機関には、銀行、日本政策金融公庫、自治体などがあります。
銀行融資を受ける際には、借入申込に至った理由を説明し、相手に納得してもらわなければなりません。
銀行に説明する項目は、借入理由・借入額・返済計画・必要な時期などです。
銀行は申込者がしっかりと返済できるかを、慎重に調査します。
特に、資金不足の状態で融資を受ける際には、どのように返済するのかを明確に示さなければ、審査に通る可能性は低いといえるでしょう。
よって、売上が減っている減少運転資金の借り入れ時には、返済原資が足りない分をどのように埋めるのかが重要です。

ビジネスローン

銀行やノンバンクが提供する事業性ローンを、一般的にビジネスローンと呼びます。
審査が最短即日のため融資に比べて気軽に利用できる反面、金利が高い点が特徴です。
ビジネスローンを利用する場合、融資を受けられないほど切迫していると捉えられてしまうため、銀行の評価が落ちる可能性があります。
よって、銀行から借り入れしにくくなる可能性もあるため、注意が必要です。
ビジネスローンは金利が高いため、返済期間を短めに設定し、短期的な資金調達方法として検討してみてください。

ファクタリング

ファクタリングとは、売掛債権をファクタリング業者に売却し、手数料を差し引いた売掛金を現金化する方法です。
売掛債権を支払期日前に現金化できるため、資金繰りが苦しい場合などの資金調達手段として利用されています。
ファクタリングは借り入れではないため、利用しても信用情報に傷がつきません。
融資に比べて審査が簡単で、スムーズに取引できるため、近年注目を集めている資金調達方法です。

運転資金とは経営に必要なお金

この記事では、企業経営における重要な資金である運転資金とは何かについて、わかりやすく解説するとともに、設備資金との違いや、企業が陥りやすい運転資金不足の原因についても詳しく説明しました。
運転資金が不足すると、日々の事業運営に大きな支障をきたします。たとえば、店舗や工場の維持費をはじめ、従業員への給与の支払いが滞ってしまう可能性があり、結果的に企業の信用が低下するだけでなく、最悪の場合には資金繰りの破綻から倒産という深刻な事態に至るおそれもあります。
そのため、企業の経営者や財務担当者は、日頃から自社にとっての運転資金の必要額を目安として具体的に把握し、どの程度の資金が常時必要なのかを明確にしておくことが非常に重要です。運転資金の動きをしっかり管理し、不足するリスクを未然に防ぐための戦略的な資金調達の準備が求められます。
そうした中で、近年注目されている資金調達方法のひとつがファクタリングです。ファクタリングは、売掛債権を活用して資金を調達する仕組みで、銀行融資とは異なり負債として計上されないため、財務諸表への影響を抑えながら必要な資金を得ることができます。
なかでも、「買速（かいそく）」は、2007年に設立された実績あるファクタリング会社として、多くの企業から信頼を得ています。買速では、手数料以外の費用が一切かからない明瞭な料金体系を採用しており、最短で即日振込が可能なため、急な資金ニーズにも柔軟に対応できます。資金調達までの所要時間が非常に短いのが特長で、忙しい経営者の方でもスムーズに利用できます。
さらに、申込みから契約、資金振込までの手続きがすべてオンライン上で完結するため、店舗に出向く必要もなく、全国どこからでも手軽に利用することができます。これにより、手間をかけずに迅速な資金調達を実現できます。
「どの資金調達方法が自社に合っているのかわからない」「すぐに資金を確保したいけれど、借入は避けたい」とお考えの方にとって、買速のファクタリングは非常に有力な選択肢となるでしょう。
運転資金の管理と確保は、企業存続の土台を支える最重要課題です。ファクタリングをわかりやすく、かつ迅速に利用したい方は、ぜひ一度「買速」までお気軽にお問い合わせください。