ファクタリングと手形割引の違いを解説！それぞれの共通点やメリット・デメリットも紹介

資金調達を考える場面で「ファクタリングと手形割引はどう違うの？」「どちらを選ぶべきなの？」と思う方は多いのではないでしょうか。両者はいずれも将来の入金を前倒しで現金化できる仕組みですが、対象や審査基準、リスク負担などに違いがあります。

そこでこの記事では、ファクタリングと手形割引の違いやそれぞれの共通点・メリット・デメリットについて解説します。また、どちらが適しているかの判断ポイントやおすすめのファクタリング会社も併せて紹介します。

この記事を読めば、ファクタリングと手形割引の仕組みや違いを理解できるので、どちらを選ぶべきか迷っている方は、ぜひ参考にしてみてください。

即日ファクタリング・資金調達ならアドプランニング

即日ファクタリング・資金調達ならアドプランニングにお任せください。

大手ファクタリング会社で審査に落ちてしまった方でも、まだチャンスがあります。当社は”人が直接対応する安心感”と”圧倒的なスピード”が強みです。土日祝もご相談可能で、営業時間の8:00〜18:00ならどこよりも迅速に対応いたします。

さらに、当日でも大阪など地方へ担当者が直接訪問し、顔を合わせた安心のお取引を実現。お急ぎの資金調達も、状況に合わせて柔軟にサポートいたします。諦める前に、まずは一度アドプランニングにご相談ください。

>>即日ファクタリング・資金調達ならアドプランニング

ファクタリングと手形割引の仕組み

ファクタリングと手形割引は、主に資金化する対象と進め方が異なります。ここでは、ファクタリングと手形割引の仕組みをそれぞれ解説します。

ファクタリングの仕組み

ファクタリングは、自社が保有する売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に譲渡して、売掛金額から手数料を差し引いた金額を現金化する方法です。支払期日を待たずに資金を受け取れるため、資金繰りを前倒しにできます。

契約形態は2社間と3社間があり、2社間は利用者とファクタリング会社だけで契約し、最短で即日の資金化が可能です。3社間は売掛先も契約に加わる形態で、売掛金の存在などを確認してもらえます。その分、手数料を抑えられますが、現金化まで数日程度かかります。

どちらを選ぶかで手数料やスピードが変わるため、状況に応じて使い分けることが大切です。

手形割引の仕組み

手形割引は、約束手形（受取手形）を期日前に現金化する方法です。約束手形は振出人が受取人に一定額の支払いを約束する有価証券であり、通常は支払期日まで資金化できません。

銀行や手形割引業者の割引サービスを使うと、手形額面から割引料を差し引いた金額を受け取れます。銀行での現金化は1週間程度となり、手形割引業者なら最短即日での対応が可能です。

割引料の水準は提供機関によって異なるため、利用前に各サービスの条件を確認すると安心です。ファクタリングと違い、手形割引は約束手形そのものを対象にする点を押さえると仕組みを理解しやすくなります。

資金化のスピードや費用は依頼先に左右されるため、必要時期に合わせて選ぶと手続きがスムーズです。

ファクタリングと手形割引の主な違い

ファクタリングと手形割引の主な違いは以下の8点です。

• 現金化の対象
• 貸金業法の適用の有無
• 償還請求権の有無
• 手数料と割引料
• 審査のポイント
• 資金を調達するまでの速さ
• 決算書の影響
• 売掛先の承諾の有無

1つずつ解説します。

現金化の対象

最も大きな違いは、現金化の対象です。ファクタリングは売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に譲渡して資金化します。手形割引は約束手形（受取手形）を銀行や専門業者で割り引き、期日前に資金化します。

いずれも、将来入金が見込まれる権利を早めに現金に換える点は同じです。しかし、対象が「売掛金」か「受取手形」かで仕組みや実務上の手続きが変わります。

貸金業法の適用の有無

法律面では扱いが分かれます。手形割引は貸金業法の対象（銀行での割引は銀行法の対象）となり、割引料に含まれる金利には年20％の上限が設けられています。一方、ファクタリングは貸金業に該当せず、貸金業法の規制対象外です。そのため、手数料率の上限は法律で定められておらず、ファクタリング会社が自由に設定できます。

償還請求権の有無

ファクタリングと手形割引は、回収不能時の負担も違います。ファクタリングは「償還請求権なし（ノンリコース）」の契約が一般的で、売掛先が倒産しても利用者がファクタリング会社へ支払う義務は生じません。

これに対して、手形割引は「償還請求権あり（リコース）」が多く、回収不能時には利用者が手形金額相当の支払いを求められる可能性があります。貸し倒れリスクの所在が変わる点を押さえておくと安心です。

手数料と割引料

ファクタリングと手形割引は、費用の考え方も異なります。ファクタリングでは売掛金の信用度や契約形態に応じて手数料が差し引かれます。相場は2社間で手数料率8％〜18％、3社間で2％〜9％です。手形割引は金利と手数料を合算した「割引料」を支払い、銀行で年1％〜5％程度、専門業者で年5％〜20％程度が相場とされています。

貸金業法により手形割引の金利は年20％が上限である一方、ファクタリングの手数料率には法定上限がない点にも注意が必要です。

審査のポイント

見るポイントも違います。ファクタリングは利用者ではなく「売掛先の信用力」を重視するため、赤字が続く企業や創業間もない事業者でも利用しやすいです。手形割引は、銀行での割引では「利用者の信用力」を慎重に確認されやすく、専門業者での割引は「手形振出人の信用力」を重視するのが一般的です。どこに信用審査の焦点が当たるかを把握して申し込むと準備がスムーズになります。

資金を調達するまでの速さ

ファクタリングと手形割引は、スピードにも差があります。ファクタリングは2社間なら最短即日、3社間でも最短2日で資金を調達可能です。手形割引は銀行だと1週間程度を見込みますが、専門業者なら最短即日まで短縮できるケースがあります。

ファクタリングのほうが速いものの、手形割引でも換金先によっては同等のスピードが期待できます。急ぎの資金需要かどうかで選び方が変わります。

決算書の影響

会計上の見え方もファクタリングと手形割引で違いがあります。ファクタリングは借入とは異なるため、資金化しても負債が増える扱いにはなりません。一方、手形割引は金融機関からの借入に近い扱いとなり、会計処理によっては貸借対照表の流動負債に「割引手形」を計上します。

結果として負債が膨らみ、将来の融資審査で不利に働く可能性があるため、財務指標を重視する会社ほど注意が必要です。

売掛先の承諾の有無

ファクタリングと手形割引では、相手先への通知・承諾の必要性も違います。手形割引は売掛先の承諾を得る必要がありません。ファクタリングは2社間なら承諾不要ですが、3社間では売掛先の承諾が必要です。

承諾が要る場合は資金調達の事実を取引先に知られることになり、状況次第ではイメージに影響する可能性があります。取引関係への配慮も含め、どの方式が適切か検討すると失敗しにくくなります。

ファクタリングと手形割引の共通する点

ファクタリングと手形割引の共通する点は以下の2点です。

• 売掛金をすぐに流動化できる
• 資金を調達するまでの期間が短い

それぞれ解説します。

売掛金をすぐに流動化できる

ファクタリングも手形割引も、支払期日が来る前に資金化できます。売掛金や受取手形は本来、期日まで運転資金として自由に使えませんが、ファクタリングや手形割引を使えば早めに資金を調達することが可能です。

売掛金や約束手形を資金に変えることで、銀行などの融資に頼らず資金繰りの改善を図れる可能性があります。必要なときに資金を引き出せる選択肢として押さえておくと安心です。

資金を調達するまでの期間が短い

どちらの方法も、銀行などの融資に比べて資金化までの期間が短い点が共通します。現金化の方法や依頼先にもよりますが、ファクタリング・手形割引のどちらでも、最短即日から1週間程度で入金まで進められます。

短期間で資金調達ができる理由は、融資のような複雑な審査や面談、書類準備に時間を取られないからです。融資は早くても1週間、状況によっては1ヶ月以上かかる場合があるため、急ぎの資金需要にはこれらの方法が適しています。

ファクタリングと手形割引のそれぞれのメリット

ファクタリングと手形割引はどちらも早期に資金を得られる手段ですが、強みは少し違います。ここでは、ファクタリングと手形割引のそれぞれのメリットを紹介します。

ファクタリングのメリット

ファクタリングのメリットは以下の3つです。

• すぐに現金化ができる
• 自社の信用情報に影響がない
• 手形がなくても利用できる

1つずつ解説します。

すぐに現金化ができる

ファクタリングは手続きがシンプルで、2社間契約なら最短即日で入金まで進められるケースがあります。3社間でも、売掛先確認を挟む分、日数はかかりますが、数日程度で資金化を見込めます。

請求書ベースで前倒しの資金化を図れるため、急な支払いが重なる時期の繋ぎ役として機能しやすい点が心強いです。

自社の信用情報に影響がない

ファクタリングは債権の売買であり、一般的に信用情報機関へ「借入」の記録が残る類の取引ではありません。将来の融資審査にマイナスが出にくく、資金繰りを立て直した後の資金調達の選択肢を狭めにくいのが利点です。

過去の支払い遅延がある場合でも、ファクタリングの利用自体が追加の悪影響になりにくい点がファクタリングのメリットといえます。

手形がなくても利用できる

ファクタリングは売掛金を現金化するサービスのため、手形を使わずに取引できます。請求書に基づく掛取引が中心の業種でも活用できるため、約束手形を前提としない会社にとって利用しやすい手段です。手形の発行有無に縛られない柔軟さがメリットの1つとなっています。

手形割引のメリット

手形割引のメリットは以下の2つです。

• 割引料が比較的低い
• 売掛先に知られずに利用できる

1つずつ解説します。

割引料が比較的低い

手形割引は、支払期日までの残日数に応じた金利計算となるため、総コストを抑えやすいです。銀行・信金での割引料は金利が低めに設定されることが多く、同じ額面でも手元に残る資金が多くなりやすい点がメリットです。

期間が短いほど割引料は小さくなるため、資金化のタイミングを見極めれば費用対効果を高めやすい選択肢になるでしょう。

売掛先に知られずに利用できる

手形割引は、利用者と金融機関（または割引業者）との取引で完結するため、基本的に取引先へ資金化の事実が伝わりません。資金繰りへの配慮を外部に示したくないときや、関係性への影響を避けたい局面でも使いやすい点がメリットです。

3社間ファクタリングのように承諾プロセスが不要で、静かに現金化を進めたい場面で選ばれやすい方法です。

ファクタリングと手形割引のそれぞれのデメリット

ファクタリングと手形割引は早期に資金を得られる一方で、注意点もはっきりしています。ここでは、ファクタリングと手形割引のそれぞれのデメリットを紹介します。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのデメリットは以下の4つです。

• 手数料が高い
• 3社間ファクタリングは売掛先の承諾が必要
• 売掛先の業績で決まる
• 売掛金以上は調達できない

1つずつ解説します。

手数料が高い

ファクタリングは手形割引に比べて手数料がかさみやすい点がネックになります。2社間の手数料率は8〜18％、3社間は2〜9％が相場とされるのに対し、手形割引は銀行で年1％〜5％、専門業者で年5％〜20％が相場とされています。

手形割引が年利ベースで日数に応じて変動するのに対して、ファクタリングは1取引ごとの手数料で計算されるため、同じ10％でも負担感が大きくなりやすいです。そのため、必要資金や入金までの残期間を踏まえて、割高にならない条件かどうかを見極めることが重要です。

3社間ファクタリングは売掛先の承諾が必要

3社間ファクタリングでは、利用者・ファクタリング会社・売掛先の3者で契約するため、取引先の承諾が欠かせません。2社間であれば承諾は不要ですが、債権譲渡登記を行うと情報が公開され、結果として取引先に知られる可能性があります。

資金調達の事実が伝わることで売掛先との関係に影響が出る懸念もあるため、承諾取得の現実性や通知リスクを踏まえて方式を選ぶ必要があります。通知や承諾の要否は入金スピードや手数料にも影響するため、どの方式が適切か事前に整理しておくと安心です。

売掛先の業績で決まる

ファクタリングの審査は、利用企業の与信よりも売掛金の実在と売掛先の信用力を重視します。ノンリコースが多い性質上、売掛先が倒産するなど回収不能になるとファクタリング会社の損失になるため、売掛先の状況や支払能力の確認が厳格になります。

また、赤字が続いている取引先が多い場合などは、審査に通らない可能性がある点に注意が必要です。売掛金がきちんと支払われるかどうかが重視されるため、売掛先の信用力が弱いと判断されれば不利になります。

売掛金以上は調達できない

ファクタリングは、売掛金の額面から手数料を差し引いた金額が入金される仕組みなので、そもそも売掛金の金額を超える資金は調達できません。多額の資金をまとめて必要とする場面では、手形割引でも同様に上限があるため、銀行融資やビジネスローンなど別の手段を検討する必要があります。

大型の仕入れや投資を控えるタイミングでは、複数手段の比較検討が現実的な選択肢になります。必要額と売掛金残高に差がある場合は、資金計画の見直しも同時に検討しましょう。

手形割引のデメリット

手形割引のデメリットは以下の2つです。

• 貸し倒れのリスクがある
• 信用情報に影響する

1つずつ解説します。

貸し倒れのリスクがある

手形割引は償還請求権が原則として認められているため、手形の振出人が倒産するなど支払不能になると、割引を依頼した側が手形金額の支払い義務を負う可能性があります。

この仕組みにより、債権回収ができない事態では利用者に負担が返ってくる点がデメリットです。手形の支払いが果たされなかった場合に依頼人が支払うことになることを理解しておく必要があります。この点はファクタリングと異なり、リスクの所在が利用者側に残ります。

信用情報に影響する

手形割引は融資取引にあたるため、利用した事実が信用情報として登録されます。この記録は今後の融資やローンの審査で参照され、状況によっては審査に悪影響が出る可能性があります。

コストを抑えやすい面があっても、信用情報に記録が残る性質を理解し、将来の資金調達に与える影響を把握しておくことが必要です。信用情報とは、金融機関への借入状況や申込みなどの取引事実を登録している個人情報であり、記録が残れば今後の審査に影響します。

ファクタリングと手形割引はどちらを選ぶべき？

ファクタリングと手形割引のどちらが正解かより、状況に応じて使い分けるのがコツです。ここでは、ファクタリングと手形割引それぞれが合う業者の特徴を紹介します。

ファクタリングが合っている業者の特徴

ファクタリングが合っている業者の特徴は、以下の4つです。

• 借入額が多い
• 赤字決算である
• 貸し倒れのリスクを回避したい
• 融資を受ける予定がある

1つずつ解説します。

借入額が多い

すでに借入が膨らんでいて、これ以上負債を増やしたくない場面ではファクタリングが候補になります。ファクタリングは借入ではなく債権の売却にあたるため、決算書への影響が小さく、信用情報にも影響しません。将来の資金計画や融資の受けやすさに配慮したいときに選びやすい方法です。

赤字決算である

ファクタリングは売掛先の信用力を重視する審査が多く、赤字決算でも利用できる場合があります。一方、手形割引は融資に近いため利用者側の与信も見られ、赤字だと通りにくい傾向にあります。審査の見られ方が合うかがポイントです。業績が振るわないタイミングは、ファクタリングが現実的な選択肢になり得ます。

貸し倒れのリスクを回避したい

ファクタリングは原則として償還請求権がなく、売掛先からの回収はファクタリング会社が行います。手形割引とは回収不能時の負担の所在が異なります。利用者に買い戻し義務が発生しない前提のため、手形割引よりも貸し倒れ時の追いかけリスクを抑えやすいのが特徴です。

融資を受ける予定がある

将来の融資審査への影響をできるだけ避けたいなら、ファクタリングが向いています。ファクタリングは信用情報に関係せず、決算への影響も小さいです。反対に、手形割引は負債計上となり、借入が増える分、今後の融資が受けにくくなる可能性があります。融資を受ける予定がある方は、手形割引よりもファクタリングの方が適しています。

手形割引が合っている業者の特徴

手形割引が合っている業者の特徴は、以下の2つです。

• 手数料を抑えたい
• 売掛先に資金繰りに問題があることを知られたくない

1つずつ解説します。

手数料を抑えたい

コストを重視するなら手形割引が向いています。一般的な相場として、銀行・信用金庫での割引は金利が低めの傾向にあり、同じ資金化でも負担を抑えやすいのが特徴です。手数料（利率）は利用先によって異なるため、条件を比較しながら選ぶと無駄を減らせます。

売掛先に資金繰りに問題があることを知られたくない

手形割引は、利用者と金融機関（または割引業者）との取引で完結します。3社間ファクタリングのように売掛先へ通知・承諾が必要になるわけではないため、資金化の事実を相手に知られにくいのが安心材料です。関係性への影響を極力避けたいときに選びやすい方法です。

手形割引よりおすすめのファクタリング会社比較7選

手形割引と比べて、請求書や売掛金をオンラインですぐに資金化できる点を前面に出しているサービスが増えています。ここでは手形割引よりおすすめのファクタリング会社を紹介します。手形割引よりおすすめのファクタリング会社は、以下の7社です。

アドプランニング

引用元：買速（アドプランニング）公式HP

アドプランニングは、借りない資金調達を掲げ、売掛債権の買取により最短即日の入金をめざすファクタリングサービスを提供しています。買取可能額は10万円〜1億円と幅広く対応し、最短30分の振込も可能です。

審査通過率は80％以上とし、赤字決算や税金滞納中でも申込可能です。大手P社・大手B社の審査落ちの人でも一度チャレンジする価値がある会社です。手数料は2％〜、2社間・3社間ファクタリングのいずれにも対応しています。

人が直接対応することが強みで、土日祝も営業しています。営業時間の8:00~18:00ならどこの会社よりも素早く対応できます。オンライン完結で日本全国から申込でき、必要書類の提出後にスピード審査を行い、電子契約で締結して入金する形です。審査落ちの経験がある人でも一度チャレンジする価値がある会社です。

QuQuMo（ククモ）

引用元：QuQuMo（ククモ）公式HP

QuQuMoは、請求書をオンライン申請して最短2時間で現金化できる売掛金前払いサービスです。契約から入金までオンライン完結で、クラウドサインにより非対面で契約を結べます。

2社間ファクタリングを採用し、取引先への通知や登記が不要です。少ない書類点数で申込できる点も魅力で、急な資金需要に対応しやすいサービスです。

日本中小企業金融サポート機構

引用元：日本中小企業金融サポート機構公式HP

日本中小企業金融サポート機構は、一般社団法人として中小企業庁の制度に基づく「経営革新等支援機関」の認定を受けています。資金・財務に強い専門家集団として安心感があります。

AI活用のオンラインファクタリング「FACTOR⁺U」を提供し、請求書と入出金履歴のアップロードだけで審査でき、最短で即日に入金することが可能です。支援総額318億円・対応業種27種・取引社数13,190社と実績が豊富なのが魅力のファクタリング会社です。

アクセルファクター

引用元：アクセルファクター公式HP

アクセルファクターは、専任担当制で資金調達を手厚くサポートする体制を前面に出しているファクタリング会社です。必要書類は「請求書・通帳・顔写真付き身分証」の3点で、書類提出後は30分〜1時間で審査結果を提示し、契約後15分〜1時間ほどで振込まで進められます。

手数料は0.5％〜の低水準を掲げ、業界初の「早期申込割引」で入金希望日が30日以上・60日以上の場合に手数料をさらに引き下げます。スピードと使い勝手を重視する事業者に合う仕様です。

インフォマート電子請求書早払い

引用元：インフォマート電子請求書早払い公式HP

インフォマート電子請求書早払いは、BtoBプラットフォーム請求書上の発行済み請求書をオンラインで買取り、資金化する「電子請求書早払い」を提供しています。

GMOペイメントゲートウェイが請求書（売掛債権）を買い取り、最短2営業日で入金することが可能です。手数料は業界最安水準の1〜6％とし、初回は審査を含め入金までに、最短5営業日、2回目以降は最短2営業日です。

ペイトナー

引用元：ペイトナー公式HP

ペイトナーは個人事業主向けのオンライン型ファクタリングサービスです。送付済みの請求書を最短10分で買取り、即時入金することが可能です。

事業計画書や決算書などの提出は不要で、必要な書類は請求書・口座入出金明細・初回のみ顔写真付き身分証です。手数料は10％で、初期費用と月額費用は0円で利用できます。

フリーナンス

引用元：フリーナンス公式HP

フリーナンスは、提出済みの請求書をオンラインで申請し、審査後に最短即日30分で資金化できる「即日払い」を提供します。請求書をマイページへアップロードするだけで申し込めます。

取引は2社間ファクタリングで、借入ではないため信用情報機関への照会・登録がなく、担保や保証人も不要で取引先へ知られにくい点が安心材料です。登録から契約、入金までWeb完結で、急ぎの資金繰りに強いファクタリング会社です。

即日ファクタリング・資金調達ならアドプランニング

即日ファクタリング・資金調達ならアドプランニングにお任せください。

大手ファクタリング会社で審査に落ちてしまった方でも、まだチャンスがあります。当社は”人が直接対応する安心感”と”圧倒的なスピード”が強みです。土日祝もご相談可能で、営業時間の8:00〜18:00ならどこよりも迅速に対応いたします。

さらに、当日でも大阪など地方へ担当者が直接訪問し、顔を合わせた安心のお取引を実現。お急ぎの資金調達も、状況に合わせて柔軟にサポートいたします。諦める前に、まずは一度アドプランニングにご相談ください。

>>即日ファクタリング・資金調達ならアドプランニング

まとめ

この記事では、ファクタリングと手形割引の違いやそれぞれの共通点・メリット・デメリットについて解説しました。

ファクタリングと手形割引はどちらも早期資金化の手段ですが、仕組み・審査基準・法規制・リスク負担の有無に大きな違いがあります。

自社の財務状況や信用情報への影響を考慮し、どちらが適しているかを判断することが重要です。

この記事を参考に、コストやリスク、取引先との関係性を踏まえて最適な資金調達方法を選びましょう。