ファクタリングはなぜ必要？仕組みや活用事例をご紹介

ファクタリングはなぜ必要？仕組みや活用事例をご紹介

ファクタリング

2025年1月30日

一般的に、多くの企業で頻繁に使用されている資金調達方法は融資です。融資は必要な金額を必要なタイミングで調達できる便利な方法ですが、近年では融資だけでなく、ファクタリングを活用する企業も増えてきています。
では、ファクタリングはなぜ必要とされているのでしょうか。融資との違いをもとに、なぜ必要とされているのかを解説します。

融資とファクタリングの違い

融資は銀行や貸金業者などの金融機関からお金を借りる資金調達方法です。事業の運転資金や設備投資など、さまざまな場面で活用されています。
借りたお金は、毎月利子を合わせて返済していかなければいけません。金利や返済期間、借り入れられる限度額は、利用者の経営状況や今後の事業計画などによって決定します。まとまった金額を借りられる可能性がある一方、経営状況や今後の事業計画に難がある場合には、貸し付けを受けることができない可能性もあります。とくに創業したばかりの企業や、金銭的な体力の低い個人事業主では、融資を受けることが簡単ではありません。

一方、ファクタリングは所有している売掛金を買い取り業者へ売却して現金を得る方法です。所有している売掛金の額面以内での資金調達に適しています。受け取った現金を返済する必要はありませんが、売掛先から利用者の元へ売掛金が支払われた場合には、その売掛金を利用者が業者へ送金する必要があります。
申し込みの際に行われる審査では、利用者の信用情報よりも売掛先の信用力が重視されます。そのため、利用者の信用力が低く融資の審査に落ちてしまった場合でも活用できる可能性があります。

額面以内でしか資金調達できないのに、なぜ必要？

ファクタリングは売掛金を売却する方法であるため、売掛金の額面以内でしか資金調達できません。融資と比べて得られる金額が少なくなることも多い方法ですが、なぜ必要とされているのでしょうか。

なぜ必要なのか①一時的な利用に適している

ファクタリングがなぜ必要なのかというと、小回りがきき、一時的な利用に適しているためです。
例えば売掛金の入金日と買掛金の支払日のタイミングが悪く、一時的に支払いが困難になることがあります。とくに大口の受注があった時などは、仕入れや外注費などの多額な費用が先行して必要になります。無事に品物を納品すれば売り上げが発生しますが、その売掛金が入金されるよりも前に仕入れなどの支払いが発生してしまうと、キャッシュフローが難しくなりかねません。

資金不足の場合は融資による資金調達も可能ですが、ファクタリングがなぜ必要なのでしょうか。それは、この資金不足が数週間程度の期間限定のものであるからです。
本来であれば数週間後に売掛金が入金されます。それまでの期間限定の資金不足であり、売掛金が入金されれば資金不足は解消されます。
例えば融資で資金不足に対応しようとすると、まずは審査を受けなければいけません。しかし融資の審査には時間がかかります。そのうえ審査基準は厳しく、利用者の経営状況が良くなければ審査に通りません。もたもたしていると買掛金の支払期日に間に合わなくなってしまったり、審査落ちにより資金を得られなかったりする可能性があります。
本来であれば売り上げの範囲内で買掛金を支払えるにも関わらず、数週間のタイミングの悪さによって負債を抱えてしまうことを望まないこともあるでしょう。

このような時にファクタリングを活用することで、融資に頼ることなく買掛金の資金を調達することが可能です。本来受け取る予定の売掛金を少し早く受け取るだけであり、自社の資産の中だけでやりくりできます。
またファクタリングの審査は融資に比べて簡単です。時間がかかることも少なく、業者によっては申し込みの当日中に現金を受け取ることができます。時間をかけず、無理な金額を借り入れることもなく、必要なタイミングで必要な金額を調達できます。信用情報機関や決算書などに借り入れの履歴が残ることもありません。

なぜ必要なのか②経営状況が悪くても申し込み可能

ファクタリングがなぜ必要なのかという理由のひとつに、利用者の経営状況が悪くても申し込みできる点があります。

融資では長期的に返済していく必要があるため、現在の経営状況のほか、今後も事業が問題なく続いていくかどうかも厳しく審査されます。
具体的には、審査書類として決算書などの提出が必要です。
なぜ決算書の提出が必要なのかというと、これまでの経営状況を確認するためです。赤字決算になっていないか、手持ち資金は潤沢にあるかなど、当面の返済に問題がないかを確認します。また債務超過になっている場合には倒産のリスクも高くなります。倒産してしまうと返済できず貸し倒れの危険もあるため、そのような兆候がないか細かく審査されます。
赤字決算になってしまっている場合や債務超過になっている場合には、融資の審査に通過できない可能性があります。

しかし、融資の審査に通過できないような経営状況であったとしても、ファクタリングでは問題がありません。なぜなのでしょうか。それは、利用者の返済能力ではなく、売掛先の信用力が重要視されているからです。
ファクタリングは次のような流れで取引を行います。

1. 取引先に製品やサービスを提供し売掛金が発生する
2. ファクタリングを申し込み、審査通過後に契約
3. 「売掛金を受け取る権利」をファクタリング業者へ譲渡する
4. 対価として業者から現金を受け取る
5. 売掛金の支払期日になる
6. 売掛先が売掛金を支払い、ファクタリング業者がそれを受け取る

融資であれば利用者の返済能力が必要ですが、ファクタリングでは上記のように売掛先が売掛金を確実に支払うことが必要です。たとえ利用者に返済能力がなかったとしても、売掛先の支払い能力には影響がありません。
つまり、なぜファクタリングが必要とされているのかと言うと、経営状況の悪化した企業の一時的な資金調達に必要とされているからなのです。

なぜ必要なのか③融資に頼らず資金調達できる

なぜファクタリングが必要なのかというもうひとつの理由に、融資にたよらず資金調達できるという理由があります。

法人の場合、法人税や消費税の支払いが重なり、一時的に資金繰りが難しくなることがあります。期限内に納税できず滞納してしまうと、その後は融資を受けることができません。なぜかというと、融資の審査には納税証明書の提出が必要だからです。
一旦滞納してしまうと、納税のハードルは高くなっていきます。なぜかというと、滞納の期間が長くなるほど延滞税などの影響で納税額が上がってしまうためです。さらに納税資金を融資によって調達しようとしても、税金滞納中では融資を受けることができません。資金調達自体が困難になり、納税が難しくなってしまうのです。

このような時にファクタリングは有効です。なぜかというと、ファクタリングの審査に納税証明書の提出は必要ないためです。
税金を滞納している状態でも申し込みでき、まとまった資金を集めることができます。ファクタリングを活用して滞納を解消することで納税証明書を発行できるようになり、その後の融資につなげることができます。

なぜ売掛先の審査が必要なのか

ファクタリングでは、利用者の返済能力は必要とされていませんが、売掛先の信用力は必要です。なぜ必要なのか、どのような審査を行い、どのような売掛先であれば審査に通過できるのでしょうか。

売掛先の審査はなぜ必要か

売掛先の経営状況は売掛金の支払いに直結します。そのため売掛先の審査は重要です。
しかし通常、売掛金の支払いは滞りなく行われることがほとんどです。資金不足に陥っているのはファクタリングの利用者であり、売掛先は経営状況が悪化しているとは限りません。順調な経営を続けている可能性の高い売掛先に対し、なぜ審査が必要なのでしょうか。

なぜ審査が必要かという理由のひとつに、売掛先が架空の企業であったり、売掛金が架空取引によるものであったりといった事態を防ぐという理由があります。
売掛金は目に見えるものではありません。そのため売掛金の存在を調べるには、通常、ファクタリング利用者が用意した請求書などを確認します。
しかし、その請求書が偽造されたものであれば、売掛金は存在せず、買い取り代金をだまし取られることになってしまいます。
ファクタリング業者はこのような詐欺被害を防ぐため、売掛先が確実に存在していることや、売掛金が正しい物であるかを審査する必要があるのです。

売掛先の審査に、なぜ銀行の取引履歴が必要なのか

ファクタリングの審査では、銀行の取引履歴を提出する必要がある可能性もあります。なぜなのでしょうか。
なぜ銀行の履歴が必要かと言うと、売掛先から過去に入金された履歴を確認するためです。

売掛先からの入金履歴があるということは、まず売掛先が実在していることを示しています。さらに、少なくとも過去には請求と入金という取引が成立していたことがわかります。売掛先との取引履歴が多いほど、今後も売掛金が支払われるであろうと予測できます。

では、なぜ入金履歴がなければいけないのでしょうか。
入金履歴がない場合、実際には取引のない企業に対する請求書を偽造し、それをファクタリングに使用している可能性を否定できません。売掛先との関係性を示し、売掛金が実在することを示すために入金履歴の提出が必要になります。

なぜ個人事業主に対する売掛金は使用できないのか

ファクタリングは売掛金さえあれば活用できる資金調達方法ですが、個人事業主に対する売掛金は使用できないことがあります。なぜなのでしょうか。

なぜかというと、個人事業主の信用力が法人よりも低いためです。
個人事業主は一般的に事業規模が小さく、法人に比べて資金不足に陥りやすい特徴があります。また個人事業主は融資を受けることも難しく、資金不足を解消することも困難です。そのような個人事業主に対する売掛金は支払いが困難になる恐れがあります。そのため、個人事業主に対する売掛金を一律で買い取り不可としていることがあります。

ファクタリングがなぜ必要なのかのまとめ

ファクタリングは利用者の経営状況を問わずに利用できるため、多くの企業で必要とされています。とくに税金の滞納などによって融資を受けられない場合や、融資を受けるほどでもない一時的な資金不足などに対応できます。
ファクタリングの利用には、売掛先の審査が必要です。売掛先の審査がなぜ必要かというと、売掛金の存在や支払い能力を確認する必要があるためです。売掛先との取引履歴などから、これまでも正しく取引が行われてきたことを証明します。
ファクタリングを上手に活用し、柔軟な資金調達を行ってください。