ファクタリングの仕組みと資金調達としての強み

ファクタリングの仕組みと資金調達としての強み

ファクタリング

2024年8月2日

本記事はファクタリングの仕組みと資金調達としての強みについて解説していきます。

中小企業様におすすめの資金調達方法として、ファクタリングがあげられます。

このファクタリングを知らない事業者様と知っている事業者様で、大きな違いや差が生まれます。

それはどうしてか、簡単にご説明いたしますと銀行融資などとは違った資金調達方法だからです。

ファクタリングについて知りたい方、資金調達でお悩みの方ぜひこの記事をお読みください。

この記事はファクタリングの仕組みと資金調達としての強みを詳しくご紹介しております。

ビジネスをする上で資金調達は重要な課題であり、多くの事業者様が頭を抱える問題です。

一口に資金調達といっても様々な方法がありますから、経営者の立場としては状況に応じて複数の手段を組み合わせて使えるよう、それぞれの取引の仕組みや利用方法を知っておくことが大切です。

本章では資金調達手段の一つ「ファクタリング」を取り上げ、スキームや資金調達手段としての強みなどをお伝えしていきます。

 

ファクタリングは融資ではなく債権譲渡による資金調達法

ファクタリングは融資や借入とは法的な性質も取引の態様も全く異なるので、一から性質を押さえる必要があります。

日本国内の多くのビジネスでは掛け取引が行われていますが、その際には売掛債権が発生します。

売掛債権は、将来売掛先から支払いを受けられる権利として財産的価値を持つもので、これをファクタリング業者に売却することで現金を調達することができます。

債権の早期現金化により、本来の支払期日よりも前に手元に資金を確保することができるということです。

売掛債権を買い取る際には手数料がかかり、債権の本来の価額よりも買取金の額面は小さくなります。

実際のファクタリング取引には二社間ファクタリングと三社間ファクタリングの手法があるので、これらについて次の項で見ていきます。

 

ファクタリング取引の仕組み

二社間ファクタリングは、売掛先にファクタリングの利用を知られることなく進めることができ、信用面の低下を避けることができます。

取引の流れを見てみましょう。

 

①債権譲渡会社とファクタリング業者で契約を締結する

②ファクタリング業者が売掛債権の買取金を支払う

③売掛債権の支払期日に、通常通り売掛先から債権譲渡会社に支払いがなされる

④上記③を原資にして、債権譲渡会社がファクタリング業者に対して手数料の清算を行う

 

これに対して、三社間ファクタリングでは、売掛先の合意を取り、ファクタリング契約の当事者として参加してもらいます。

売掛先に知られることになるので信用面に影響が出る可能性もありますが、ファクタリング業者からすると、売掛金の支払いがほぼ確約されリスクが下がるため、二社間ファクタリングよりも手数料を下げることができます。

三社間ファクタリングの流れは以下のようになります。

 

①ファクタリングを利用することについて売掛先の合意を取る

②債権譲渡会社、売掛先、ファクタリング業者の三社で契約を結ぶ

③ファクタリング業者が債権譲渡会社に買取金を支払う

④売掛債権の支払期日に、売掛先から直接ファクタリング業者に支払いがなされる

 

二社間取引では売掛債権の支払金が債権譲渡会社を経由してファクタリング業者に渡りますが、三社間取引ではダイレクトに売掛先からファクタリング業者に支払われる点が大きな違いです。

 

資金調達手段としての強み

ファクタリングは資金調達手段として色々な強みを持ちます。

以下で見てみましょう。

 

迅速性に優れる

融資や借入では、審査に時間がかかり急ぎのシーンには対応できないことも多いです。

ファクタリングの場合、二社間取引ならば最短当日、三社間取引でも数日以内には手元に資金を調達できます。

 

担保や保証人が要らない

ファクタリングは債権の譲渡取引にあたるため、融資のように保証人や担保を用意する必要はありません。

 

信用情報に影響がない

融資や借れをすると、会社の情報が信用情報機関に登録されるなど信用面に影響が出ますが、ファクタリングはそのようなことはありません。

 

赤字経営でも利用できる

赤字が多いと金融機関に融資を断られることが多くなりますが、ファクタリングでは債権譲渡会社ではなく、支払いを行う売掛先の信用が重視されるので、現状で自社の経営が赤字でも問題ありません。

 

会計上の赤字が増えない

借入や融資は会計上の赤字が増えるので、例えば新規の取引先などから企業調査をされると赤字経営を懸念して取引を断られるリスクも出てきます。

ファクタリングは会計上の赤字が増えることは無く、むしろオフバランス化により見た目がよくなります。

 

ノンリコースである

我々が行うファクタリングはノンリコース取引ですので、万が一売掛先が倒産するなどして売掛金の支払いがされなくなった場合でも、債権譲渡会社が責任を取る必要はありません。

 

ファクタリングが有効な場面

ファクタリングが有効な場面はいくつかあります。

まず、「今週末までに現金が必要」など迅速性が求められる場面で威力を発揮します。

また、複数の取引先と付き合いがある場合、取引先からの入金が事情により遅延してしまうと、自社の支払いに回す資金が用意できないこともあります。

そのような時も、売掛債権を即時現金化することで資金ショートを避けることができます。

すでに保証人の信用枠がいっぱいだったり、担保に出している不動産の保証枠がいっぱいで新規の借り入れが難しいといった場合もファクタリングの出番になるでしょう。

このようにファクタリングは迅速性、確実性、柔軟性に優れた資金調達手段ですので、ぜひ有効に活用して頂きたいと思います。

ファクタリングの仕組みや資金調達の強みについてのまとめ

今回この記事はファクタリングの仕組みや資金調達での強みについて解説しました。

ファクタリングは資金調達手段としての強みがあり、迅速に優れています。

信用情報に影響はありませんし、担保や保証人も必要ありません。

赤字経営でもファクタリングは利用できます。しかもファクタリングを利用しても赤字は増えることはなく、経営上見た目が良くなります。

ファクタリングは条件のいい資金調達方法だと思います。資金調達にお困りの方ぜひファクタリングの利用を検討してみて下さい。